在白银LOF公布估值转机赔偿决策的一周后，国投瑞银基金的母公司初度就此事对上市公司的财务影响给出官方定调。
2月23日下昼，国投成本股份有限公司（下称“国投成本”，600061）发布一则对于子公司（下称“国投瑞银基金”）关系事项的公告。
公告流露，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金旗下国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）（下称“国投白银LOF”）估值转机事项受到市集关注，国投瑞银基金已于2026年2月15日发布关系事项的专项使命决策。
国投成本称，经初步测算，瞻望这次决策将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司举座业务发展产生本色性影响。
国投成本发布的公告截图
就在母公司流露财务影响的团结天，国投白银LOF（161226）再次发布了二级市集的停复牌公告。公告显现，由于近期基金二级市集来去价钱显着高于基金份额净值，出现较大幅度溢价，为保护投资者利益，基金将于2026年2月24日开市起至当日10:30停牌，自当日10:30起复牌。
{jz:field.toptypename/}这已是该基金近段期间为应答高溢价风险屡次取舍的停牌措施。
影响如何？
证据国投成本流露的2024年年度讲演，公司2024年归母净利润为26.94亿元。若按公告所述“低于5%”的表面最大值策动，影响金额约为1.347亿元。
但是，由于国投成本对国投瑞银基金并非全资控股，这一数字需要穿透股权关系进行归附。公开良友显现，国投成本转折控股国投泰康相信有限公司61%的股权，而国投泰康相信握有国投瑞银基金51%的股权。
按此股权架构推算，若要达到1.347亿元的归母净利润影响上限，国投瑞银基金自己因本次赔偿决策需承担的金额或更高。
据国投资今年报数据，2024年国投瑞银基金全年杀青（合并）讨论收入为13.79亿元，净利润为3.76亿元。
国投成本在公告临了暗示，将握续督促控股投资企业严守合规讨论底线，切实践诺主体职守，持续升迁风险不断能力和投资者答复，可贵成本市集安闲健康有序发展。何况，开云国投成本在公告中强调，该事项“不会对公司举座业务发展产生本色性影响”。
据大奢睿VIP，截止2月13日收盘，国投成本报收于7.58元/股，跌1.94%，总市值约484.66亿元。
极点行情下的估值“断崖”与分层赔偿
这次风云的根源可精良至2026年1月底的海外贵金属市集。受海外政事经济多重身分影响，纽约商品来去所（COMEX）白银期货在1月30日出现单日跌幅超36%的史诗级行情。
由于国表里期货市集涨跌停板轨制的各异，国内上海期货来去所的白银期货在随后的往将来内受±17%的跌停板戒指，价钱无法澈底同步反应海外市集的剧烈跌幅。这导致挂钩国内白银期货主力合约的国投白银LOF，在策动净值时濒临公允价值认定的贫穷。
为了公谈对待统统握有东谈主，幸免部分明察内幕信息的投资者哄骗估值时差进行“先赎占优”，国投瑞银基金对基金估值进行了转机，将净值跌幅由基于国内期货价钱测算的-17%进一要领整至-31.5%。这一转机天然使得基金净值更靠近海外市集的着实跌幅，但也激勉了部分在转机前一日赎回的投资者对于赎回金额的争议。
面对投资者的祥和，国投瑞银基金于2026年2月15日发布专项使命决策，这亦然公募基金首例因极点行情导致估值转机后推出的赔偿决策。
证据决策，这次赔偿针对的是在2026年2月2日净值说明赎回（含2026年1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回苦求）的天然东谈主投资者，不含机构投资者。
其中，对估值转机影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）为1000元以下的天然东谈主投资者，按执行影响金额全额确信息争金额（该部分投资者占当日赎回投资者的比例超九成）。
另外，对估值转机影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）向上1000元（含）的天然东谈主投资者，在1000元基础上加上超1000元部分乘以一定比例确信总额解金额。
国投瑞银基金暗示，上述天然东谈主投资者可通过支付宝搜索“国投瑞银白银基金”小要津，按指示完成身份核验后，依造就在线办理关系事宜。因波及投资者东谈主数繁多，使命量大，为确保投资者诉求获取浅薄、可靠地搞定，公司正在任重道远鼓吹时候营救准备使命，关系小要津将于2026年2月26日厚爱启用。
备案号: